4月有多档台股ETF除息，不少投资人想多赚一个月的息收，赶在除息前一天上车，但看在勤业众信联合会计师事务所会计师王瑞鸿眼里，投资人的行为像花钱买税。“万一没填息，投资人赔掉价差，次月领的股利却要缴税，不如等除息后再进场，”王瑞鸿说。

5月是个人综合所得税报税季，台湾上千万ETF投资人，股利怎么报税？当沖客、抢抬轿行情的赚价差族要缴税吗？以下盘点5大税务议题。

今年申购的ETF，例如00940，五月要报税吗？明明ETF没卖，为什么会有财产交易所得？领股利就一定要被课税吗？股利所得要“併入所得税”还是“分离课税”？哪种申报比较划算？台股、陆股、境外...买哪种ETF最节税？各种ETF课税规定整理要不要为了节税，不参加除权息？1. 00940受益人还不用报税

5月申报的是前一年的所得税。

3月引爆申购热潮的元大台湾价值高息ETF（00940），5月初配息，不在申报之列。不少投资小白今年进场，同样明年才要报税。

2. 并非全部股利都要课税

无论是月配、季配或半年配，投资人收到ETF收益分配通知书，会发现有两笔钱，一笔是“87年以后股利或盈余所得”，另一笔是“国内财产交易所得”。

以元大台湾50（0050）最近一次配息为例，每单位配发3元，若持有976单位，获配金额2927元，但其实股利所得只有1200元，只佔四成，其他是财产交易所得。

明明ETF没卖，怎么会有财产交易所得？原因是ETF会依指数比重买卖成分股，投信公司买卖间的价差，若有赚，就会还给投资人。

以上述例子来说，股利1200元，靠价差得到的资本利得1727元。但因为台湾没有证券交易所得税，因此后者免税。

换言之，当台股ETF的收益分配中，愈大比例来自财产交易所得，投资人的税务负担就愈轻。

3. 股利所得有两种申报选项

当算出多少股利所得，下一步是评估怎么报才划算。

因为2018年起，台湾股利所得有两种报税方法：一是併入综合所得税，按累进税率，最高40%；另一种是分离课税，单一税率28%。

KPMG台湾所税务投资部执业会计师洪铭鸿指出，通常投资小白，适用综所税率在30%以下，股利所得併入综所税比较划算。

而且，当总所得愈少，适用税率愈低，还可能收到退税“礼包”。

洪铭鸿举例，若是适用税率5%的年轻单身族，年收入48万、股利所得10万，因为扣掉免税额、标準扣除额和薪资所得特别扣除额后，还可收到国家退税650元。

4. 各种ETF课税规定不同

ETF在台湾蔚为风行，投资人也从台股买到海外，例如富邦投信发行的富时越南ETF（00885），光靠台湾人的钱，买到全球越股ETF第二大。更不乏年轻投资人，直接透过海外券商平台，去买境外ETF，如TLT（iShare 20年期以上美国公债ETF）、QQQ（景顺纳斯达克100指数ETF）等。但因为投资标的和交易管道不同，在台湾都算不同的税。

若是定期定额的ETF存股族，要留意收入是算股利所得，还是海外所得。

跟台股ETF只对股利所得课税不同，海外ETF的股利所得和财产交易所得，都算“海外所得”，但有670万的免税额。投资小白其实根本搆不到缴税门槛，等于落袋的都是净赚。

但若是投资陆股ETF，按照“两岸人民关係条例”，中国所得视同台湾所得，因此要併入综所税计算。而且不只股利，连财产交易所得也要缴税，因此，税负成本比买台股ETF还大。

王瑞鸿也提醒，有些标榜中国ETF，不代表所有收益都是从中国地区配出，要看个股的公司登记地。例如中信中国高股息ETF（00882），投资50多档港股，虽以中国公司为主，但像康师傅控股公司，登记在开曼，就视为海外所得，因此康师傅配出的收益，不必计入综所税计算。

而赚资本利得的ETF投资人，要特别留意境外ETF的买卖价差，会併入海外所得计算，超过670万，税率20%。

但只要是在台湾挂牌的ETF，无论背后是投资台股、越股或美股，都仅须负担0.1%的证交税，资本利得免税。

好消息是，等到明年报税，海外所得的免税额会扩大至750万，增幅逾一成。

5. 要不要参与除权息？

有些人想节税，在除息前卖掉ETF，再趁填息前买回，倒赚价差。但ETF投资达人施昇辉不认同，因为不参加除息，也不一定能赚到价差，“有赚钱（指股利），缴点税也是应该的。”

王瑞鸿则建议，“投资要思考获利最大，而不是税负最少。”

（原文标题：ETF投资人报税攻略》00940大军要缴税吗？买哪种ETF最节税？）

声明：文中观点不代表本站立场。